감액배당? 비과세배당?? 배당소득세 0원이 되는 마법. 장단점과 유의사항도 알아보자.

안녕하세요. 경제초보엄마 쩝이입니다.😁
 
  요즘 주식시장에서 비과세 배당 즉 감액배당에 대해 관심이 부쩍 높아졌어요. 특히 우리금융지주 같이 비과세 배당을 하겠다고 발표해서 더더욱 더 화제가 되고 있다는데요.
  특히 해외 배당 수익에 대한 절세 헤택 축소라는 정부 발표 이후에, 국내 배당 수익에 더욱 집중하고 있는 투자자들에게 더 눈길이 갈 수밖에 없겠죠!?
 
  오늘은 이런 비과세 배당이란게 뭔지, 그리고 장단점이나 투자자들이 유의해야 하는 점이 어떤 게 있는지 알아보려고 해요!
 
자! 그럼 이제 알아볼까요😁
 

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1. 비과세 배당이란?

 
  비과세 배당 즉 감액 배당은 기업이 자본잉여금을 이익잉여금으로 전환해서 배당을 해주는 방식이에요.
 
  말로만 하면 언뜻 이해가 되지 않죠!?
  보통의 배당은 기업이 내는 이익으로 실시해요. 그리고 이 배당에는 세금이 15.4%만큼 붙어요!!
 
  그런데 비과세 배당은 세금이 붙지 않아요. 왜냐면 기본의 자본잉여금을 주주들이 과거 납입한 자본이라고 보고 그 자본을 돌려주는 성격이기 때문에 세법상 배당소득으로 간주되지 않아서 세금이 붙지 않는데요!!
 
  원리는 이해 못할수도 있지만... 하나만 기억하면 돼요.
  감액 배당은 비과세 배당으로 기본적으로 따라오는 15.4%의 배당소득세를 납부하지 않는다는 것. 이게 중요하죠😁
 
 

 

 

2. 비과세 배당의 장점은?

 
  비과세 배당은 우리들에게 많은 장점들이 있죠. 예를 들면 비과세 배당은 세금 부담을 줘서 실질적인 이득을 주고, 장기적인 재투자 기회를 제공하기 때문에 주주들에게 유리한 면이 있구요, 오히려 단기적인 수익을 추구하는 투자자들에게도 매력적인 옵션이 될 수 있어요.
 
  먼저 제일 처음으로 세금 부담이 없다는 거예요. 일반적인 배당에는 세금이 15.4%가 부과가 되지만 비과세 배당에는 부과되지 않기 때문에 주주가 실제로 받을 수 있는 금액이 그만큼 더 많아지죠. 그래서 보통의 배당금보다 실질적으로 계좌에 꽂히는 실질적인 수익이 높아지지용!? 그리고 세금을 줄일 수 있다는 것은 장기적으로 꾸준한 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 더 안정적인 투자처가 될 수 있는 부분이죠!!
 
  그리고 비과세 배당은 주주가 배당금을 즉시 유용하게 사용할 수 있기 때문에, 빠른 호흡의 투자를 원하는 투자자들에게 좀 더 유리한 조건을 제공해요. 특히 주식시장에서 주가의 변동성이 큰 시기에 배당은 주가 하락 위험을 일부 상쇄하는 역할을 할 수 있어요. 세금이 없는 만큼 더더욱 더 안정적인 수익을 제공하게 되는 거죠. 
 
  이렇게 배당에 세금이 없다 보니, 투자자들이 더더욱 주식을 매수하도록 유도하는 효과도 생기고, 계속 배당을 받으려고 더 주주로 남아있게 되고 재투자하러 들어오도록 유도하는 효과가 있다고 생각이 들어요. 그래서 특히 주식 시장에서 장기 투자 전략을 추구하는 투자자들에게 더 유리한 구조를 제공할 수 있다고 보여요😉
  

 

3. 비과세 배당의 단점과 투자 시 유의사항

 
  위에서처럼 장점이 많지만 단점도 존재해요. 먼저 비과세 배당의 정의에서 말했듯이 배당을 이익잉여금이 아닌 자본잉여금으로 해주기 때문에 기업의 입장에서는 자본을 줄이게 되니 재무 건전성이 약해지는 효과가 있을 수 있죠. 그리고 일부에선 일회성 이벤트에 불과하다는 시각도 있고, 국장의 모든 회사가 할 수 있는 것도 아니고, 상법상 기준을 충족해야 해요. 
 
  그래서 분명 매력적인 투자 기회긴 하지만, 투자하실 때 유의해야 할 점도 분명 있어요.
 
  먼저 기업의 성장 동력이 약화될 수 있어요. 자본잉여금을 사용하는 방법이 여러 가지가 있는데, 만약 배당을 하는 대신 새로운 성장 동력에 투자했다면 기업의 장기적인 성장에 더 큰 도움이 될 수 있었을 수도 있어요. 사실 워런버핏 아저씨나 다른 투자 구루분들의 경우 배당을 그렇게 크게 보지 않는다는 점이 바로 이런 자본의 효율화를 보시는 것과도 같은데 비과세 배당해 준다고 무조건 좋아만 해서는 안될 부분 같구요.
 
  배당주 투자의 필연적으로 따라오는 리스크인 배당락 리스크 또한 그대로 따라올 거구요. 특히나 자본을 건드리니 어 리스크가 더 다가올 수가 있어요.
 
  그리고 비과세는 2025년 결산 배당부터 적용될 예정으로, 2025년 1~3분기 분기배당에는 적용되지 않는다고 해요. 그래서 너무 급하게 하지 말고 유의해서 투자하셔야 할거 같아요 윙크 임티
 
 

4. 비과세 배당 하는 그리고 기대할 기업

 
  우리가 아는 가장 대표적인 비과세 배당 기업은 우리금융지주로 이미 2025년 3월 26일 주총에서 약 3조 원의 재원을 이미 마련했다고 해요. 그리고 이 소식이 호재로 작용하기도 했었죠.
 
  그리고 2025년 3월 기준, 감액 배당을 안건으로 상정한 기업이 무려 126곳에 달했다고 해요. 이 수치는 무려 전년 대비 3배 가까이 증가한 수치하고 해요. 감액배당을 시행한 기업의 평균 배당수익률이 3.5% 정도 되는데, 어떤 곳은 8%를 넘기기도 했다고 하니 투자자 입장에서는 그냥 두고 넘기기 힘든 부분이죠.
 
  우리나라에서는 셀트리온, KCC글라스, 현대엘리베이터, 엘앤에프, 진에어, 서흥, 시노펙스, 대신증권, 이지홀딩스, 오상자이엘 등이 대표적으로 상정하고 있는 기업들이구요. 최근 주가가 힘을 못쓰고 있는 한미반도체도 주총에서 내년 2026년에는 비과세 배당을 하기로 결정했다고 하니 참고하시길 바래요. 😉
 

 

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  오늘은 이렇게 금리도 부진, 물가는 오르고 경기침체는 오고, 그래서 스태그플레이션이 오는 거 아닌가 걱정하는 분들도 많아요. 그래서 예전보다 안정적인 곳에 자금이 몰리는 보수적인 투자 성향들도 보여요.

  이런 부분에서 이런 감액배당, 비과세배당은 모두에게 유리한 윈윈 전략으로 떠오르기도 하는데, 어찌 보면 주주 중심 경영을 강화하는 흐름과도 맞아 주식시장에도 긍정적인 시그널로 볼 수도 있는 거 같아요.


  개인적으로도 기업의 재무 상태와 배당 재원 구성을 잘 다져본다면 투자 전략의 하나로 충분히 고려할 만하다고 보여요. 투자자, 특히 배당 투자자라면 비과세라는 메리트 그냥 넘어갈 수 없잖아요!?😄
 
  이런 비과세 배당을 해주는 기업들이 점점 더 많아졌으면 좋겠어요!! 물론 여력이 되는 한도와 기업 성장에 방해되지 않은 한도 내에서 말이죵!! 제발유😂😂
 
그럼 여기까지 경제초보엄마 쩝이였습니다.
우리 다들 큰 돈, 작은 돈 아겨서
부~~자 됩시도!!
그 날을 위하여~~ 안녕!!😁